Cos’è Compound Finance?
Compound Finance è un protocollo di prestito DeFi.
In termini più tecnici, è un mercato monetario algoritmico.
Consente agli utenti di depositare criptovalute e guadagnare interessi, oppure prendere in prestito altri crypto asset usandole come garanzia.
Utilizza smart contract che automatizzano l’archiviazione e la gestione del capitale aggiunto alla piattaforma.
Qualsiasi utente può connettersi a Compound e guadagnare interessi usando un wallet Web 3.0 come Metamask.
Per questo motivo Compound è un protocollo permissionless, chiunque con un crypto wallet e una connessione a internet può interagirci liberamente.
Fornitori e mutuatari non devono negoziare le condizioni come farebbero in un contesto più tradizionale.
Entrambe le parti interagiscono direttamente con il protocollo, che gestisce il collaterale e i tassi d’interesse.
Nessuna controparte detiene i fondi, in quanto gli asset vengono conservati in smart contract chiamati pool di liquidità.
I tassi d’interesse per la concessione e l’assunzione di prestiti su Compound vengono regolati algoritmicamente.
Questo significa che il protocollo di Compound li adegua automaticamente in base a domanda e offerta.
Come funziona?
Le posizioni (asset forniti) in Compound vengono tracciate utilizzando cToken, i token nativi di Compound.
I cToken sono token ERC-20 che rappresentano quote di una asset pool in Compound.
Ad esempio, se depositi ETH su Compound, viene convertito in cETH. Se depositi la stablecoin DAI, viene convertita in cDAI.
I cToken possono essere riscattati per la porzione della pool che rappresentano, rendendo gli asset forniti disponibili nel wallet collegato.
Man mano che il mercato monetario accumula interesse (aumentano i prestiti), i cToken diventano convertibili con una porzione maggiore dell’asset sottostante, ciò significa che per guadagnare interesse su Compound basta semplicemente conservare un token ERC-20.
Il processo ha inizio con la connessione da parte dell’utente di un wallet Web 3.0, come Metamask.
In seguito, può selezionare qualsiasi asset da sbloccare con cui vogliono interagire.
Se un asset è sbloccato, gli utenti possono prestarlo o prenderlo in prestito.
Concedere prestiti è molto semplice.
Sblocca l’asset che vuoi fornire come liquidità, e firma una transazione tramite il tuo wallet per iniziare a fornire capitale.
Gli asset vengono aggiunti istantaneamente alla pool, e iniziano a guadagnare interessi in tempo reale.
Attraverso questo passaggio gli asset vengono convertiti in cToken.
Prendere in prestito, invece, è un po’ più complicato.
Per prima cosa, gli utenti depositano fondi (collaterale) a garanzia del prestito.
In cambio, ottengono “Borrowing Power,” necessaria per contrarre prestiti su Compound.
Ogni asset disponibile per la fornitura aggiungerà una quantità diversa di Borrowing Power.
A questo punto, gli utenti possono prendere in prestito in base a quanta Borrowing Power hanno a disposizione.
Analogamente a molti altri progetti DeFi come Aave, Compound funziona secondo il concetto di overcollateralization.
Questo significa che i debitori devono fornire più valore di quanto desiderano prendere in prestito per evitare la liquidazione.
Occorre sottolineare che ogni asset presenta un Tasso Percentuale Annuo (APR) unico per quanto riguarda prestito e fornitura.
Dato che i tassi vengono regolati in base a domanda e offerta, ciascun asset avrà un tasso d’interesse unico sia per la concessione che per l’assunzione di prestiti.
Come abbiamo già menzionato, ogni asset guadagnerà a tassi d’interesse diversi.
Come funziona la governance?
I possessori di COMP possono apportare modifiche al protocollo attraverso proposte di miglioramento e votazioni on-chain.
Ciascun token rappresenta un voto, e i possessori possono votare sulle seguenti proposte usando i propri bilanci.
- Tassi d’interesse e collateralizzazione necessaria per ciascun asset.
- Quali mercati di cToken quotare.
- Quali oracoli blockchain utilizzare
In chiusura
Compound è una delle soluzioni per l’assunzione e la concessione di prestiti più popolari nella DeFi.
Dato che molti altri prodotti integrano i suoi smart contract nelle loro applicazioni, Compound è parte integrante dell’ecosistema DeFi.
